Nevşehir’in bulunduğu yerde eski çağlarda Nyssa, Orta ve Yeni çağlarda Muşkara diye anılan bir nehir vardı. Burayı III. Ahmed’in ve Lâle Devri’nin (1718-1730) ünlü sadrazamı Damat İbrahim Paşa, doğduğu yer olduğu için, yeniden imar ettirmiş, büyütmüş ve “yeni şehir” anlamına Nevşehir adını vermiştir.